无套利区间造句

• 我们刻画了无套利区间。
• 利用区间定价模型计算无套利区间的上限和下限。
• 确定参数后代入公式即可得到适合自身的无套利区间。
• 1、计算股指期货的理论价格，估计股指期货合约无套利区间的上下边界。
• 显然，对于套利者来说，正确计算无套利区间的上下边界是十分重要的。
• 无套利区间可能通过测算相关成本来得到，主要包括交易成本与资金成本两部分。
• 所谓无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
• 由于套利机会转瞬即逝，所以无套利区间的计算应该及时完成，实际操作中往往借助电脑程式化交易进行。
• 无套利区间的上下界确定与许多参数有关，比如借贷利率为多少，市场流动性如何，市场冲击成本，交易手续费等。
• 对于套利交易者而言，超出无套利区间说明出现套利机会，在无套利区间之内则表明期货定价合理，没有套利机会。
• 较以往国内外研究者不同在于我们考虑了在投资约束同时借贷利率不同，单一的无套利价格为整个无套利区间所取代。
• 当两者之间价差超过无套利区间时，期现套利盘就会买入股指期货并同时卖出股票，股票的抛单又引发股票指数加速下跌。
• 由于5月合约本周持续位于无套利区间内，加上较低的持仓量，预计21日出现异常波动风险较小，期现货首次交割有望顺利接轨。
• 1月12日3月份远期合约4140点完全大于无套利区间上界3597.4点，存在巨大的套利空间，操作上可以买入成分股同时卖出3月份远期合约实现套利。
• 受资金成本影响，无套利区间还是一个与时间有关的函数；即越接近合约交割日，所需测算考虑的资金成本越小，无套利区间相应地也会收窄。
• 除此之外，子系统内要预置与套利者自身有关的信息模块，如无套利区间所需要的各种参数、各种股票组合模型及相应的误差统计、套利规模的设定等。
• 不同投资者交易佣金不同，因而，对于不同的投资主体而言所面对的无套利区间也必然有所不同，机构投资者特别是券商自营盘因交易佣金低而具有先天优势。
• 通过监视期货合约价格走势并与无套利区间进行比较，可以判断是否存在套利机会，只有当期货价格落在无套利区间上界之上或下界之下时，才出现可操作的套利机会。
• 考察无套利区间的具体特性即考虑相关成本因素后，发现相关成本实际上与投资主体、交易策略甚至交易时间都存在关联，这就使得无套利区间实际上是个动态决定的区间。
• 与现货的价格比高于无套利区间上限,套利者可以卖出期货,同时买入相同价值的现货,当期现价格比回落到无套利区间之后,对期货和现货同时进行平仓,获取套利收益。