抛补利率平价造句

• 在过去的大约25年中，非抛补利率平价理论从未与现实相符合。
• 实际利率平价是根据费雪方程式、相对购买力平价和非抛补利率平价推导出来的。
• （3）抛补利率平价中，套利者不仅要考虑利率的收益，还要考虑由于汇率变动所产生的收益变动。
• 无抛补利率平价的含义：本国利率高于（低于）外国利率的差额等于本国货币的预期贬值（升值）幅度。
• 如果一国货币当局有很强的汇率预测能力，那么它可以根据无抛补利率平价(预期汇率变动率等于两国利率差)来安排预防性储备的币种结构。
• 在理论上，非抛补利率平价应用于国际收支说和汇率货币分析法中来解释汇率的决定，在实践中，由于外汇投机量远远超过抛补套利量，非抛补利率平价的应用也受到很大的重视。
• 非抛补利率平价是指在资本具有充分国际流动性的条件下，投资者的套利行为使得国际金融市场上以不同货币计价的相似资产的收益率趋于一致，也就是说，套利资本的跨国流动保证了“一价定律”适用于国际金融市场。
• 抛补利率平价(covered interest parity,CIP)，与无抛补利率平价相比，抛补的利率平价并未对投资者的风险偏好做出假定，即套利者在套利的时候，可以在期汇市场上签订与套利方向相反的远期外汇合同（掉期交易），确定在到期日交割时所使用的汇率水平。
• 资产组合平衡渠道假定本外币资产是不完全替代的,即无抛补利率平价不成立,央行通过影响投资者资产组合中不同货币标价的资产的相对供给量来影响汇率,冲销干预有效;在预期渠道下,央行通过影响市场参与者对央行干预量的预期,影响其决策和行为,从而影响汇率。
• 平价不成立，即由于商品市场和资产市场的调整速度不同，商品市场上的价格水平具有粘性，调整是渐进的，而资产市场反应却极其灵敏，利息率将迅速发生调整，使货币市场恢复均衡；②从长期来看，购买力平价能够成立；③无抛补利率平价始终成立；④以对外开放的小国为考察对象，外国价格和外国利率都可以视为外生变量或假定为常数。
• 当国内利率突然下降后，本国货币的吸引力减退，大量资本将会开始向国外流动，在浮动汇率下，本币立即进行贬值，实际汇率也贬值，并且贬值的幅度超过了在长期均衡下应该有的水平（这称为超调），这冲抵了利率的下降，由于预期的作用，贬值吸引了国际资本，使得RP曲线（抛补利率平价）上的点有了一个跳跃，此时，本国的国际竞争力增强，国际收支出现了盈余。